各盟行政公署、市人民政府，自治區(qū)各委、辦、廳、局，各大企業(yè)、事業(yè)單位：

經(jīng)自治區(qū)人民政府同意，現(xiàn)將《內(nèi)蒙古自治區(qū)區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理實施細(xì)則（試行）》印發(fā)給你們，請結(jié)合實際，認(rèn)真遵照執(zhí)行。

2023年2月6日        

（此件公開發(fā)布）

內(nèi)蒙古自治區(qū)區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理實施細(xì)則（試行）

第一章  總則

第一條為規(guī)范自治區(qū)區(qū)域性股權(quán)市場（以下簡稱區(qū)域性股權(quán)市場）的活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》《內(nèi)蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理條例》及中國證監(jiān)會辦公廳、工業(yè)和信息化部辦公廳《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)辦函〔2022〕840號）等法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管部門規(guī)定，結(jié)合自治區(qū)實際，制定本細(xì)則。

第二條區(qū)域性股權(quán)市場是為自治區(qū)行政區(qū)域內(nèi)企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓，股權(quán)登記托管及有關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所，是自治區(qū)重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

除區(qū)域性股權(quán)市場外，自治區(qū)其他類交易場所、機(jī)構(gòu)不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動。

第三條在區(qū)域性股權(quán)市場非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券，以及開展掛牌展示、培育企業(yè)、股權(quán)登記托管、交易結(jié)算等相關(guān)活動，適用本細(xì)則。

第四條在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及掛牌展示、股權(quán)登記托管、交易結(jié)算等相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管規(guī)則等規(guī)定，遵循公平自愿、誠實信用、風(fēng)險自擔(dān)的原則，禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場、非法集資行為。

第五條自治區(qū)地方金融監(jiān)管局承擔(dān)對區(qū)域性股權(quán)市場的業(yè)務(wù)監(jiān)督管理職責(zé)，依法依規(guī)查處違法違規(guī)行為，指導(dǎo)督促各盟市做好本行政區(qū)域內(nèi)分支機(jī)構(gòu)以及展示掛牌企業(yè)的統(tǒng)籌管理，組織開展風(fēng)險防范處置工作。

第六條內(nèi)蒙古證監(jiān)局依法對區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，對市場規(guī)范運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對市場風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警提示和處置督導(dǎo)。

自治區(qū)地方金融監(jiān)管局與內(nèi)蒙古證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管協(xié)作、信息共享機(jī)制，就監(jiān)管協(xié)同、信息共享、風(fēng)險處置等方面簽訂監(jiān)管合作備忘錄。

第七條區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)作為地方人民政府扶持中小微企業(yè)綜合應(yīng)用平臺，為地方人民政府市場化運(yùn)用貼息、擔(dān)保、投資等政策工具扶持實體經(jīng)濟(jì)提供綜合金融服務(wù)；應(yīng)當(dāng)集聚地方金融要素，通過設(shè)立控股的私募基金管理公司等市場化方式吸引更多社會資金投資區(qū)域性股權(quán)市場掛牌企業(yè)，拓寬企業(yè)直接融資渠道，將優(yōu)質(zhì)企業(yè)的A輪、B輪、C輪等私募股權(quán)融資引導(dǎo)至區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范進(jìn)行，鼓勵政府引導(dǎo)投資基金通過區(qū)域股權(quán)市場規(guī)范退出。

鼓勵相關(guān)部門與區(qū)域性股權(quán)市場建立信息共享機(jī)制。區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)建立多維度企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，在保障信息安全和企業(yè)權(quán)益的前提下，為企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像、信用評價等，根據(jù)企業(yè)授權(quán)或監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定對外提供企業(yè)相關(guān)信息，對信息及使用情況進(jìn)行區(qū)塊鏈存證。

第二章  運(yùn)營機(jī)構(gòu)

第八條內(nèi)蒙古股權(quán)交易中心股份有限公司是自治區(qū)唯一合法的區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)（以下簡稱運(yùn)營機(jī)構(gòu)），負(fù)責(zé)組織區(qū)域性股權(quán)市場活動，對市場參與者進(jìn)行自律管理。

第九條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善公司治理，合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門，建立明晰的公司治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的決策機(jī)制、有效的約束機(jī)制， 建立健全與區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。

第十條運(yùn)營機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)：

（一）組織企業(yè)展示、掛牌，開展中小企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，為企業(yè)股份（股權(quán)）及其他權(quán)益提供登記托管、輔助交易、結(jié)算等服務(wù)；

（二）監(jiān)督區(qū)域性股權(quán)市場的證券交易活動；

（三）篩選、培育、孵化企業(yè)上市，對上市后備企業(yè)開展經(jīng)常性服務(wù)指導(dǎo)工作，對市場參與者進(jìn)行自律性管理；

（四）為地方金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易提供場所、設(shè)施和服務(wù)；

（五）管理和發(fā)布區(qū)域性股權(quán)市場相關(guān)信息，監(jiān)督信息披露義務(wù)人履職盡責(zé)；

（六）制定和修訂業(yè)務(wù)的分類操作細(xì)則和自律管理規(guī)則；

（七）監(jiān)管部門要求的其他事項。

第十一條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）依法設(shè)立的法人；

（二）開展業(yè)務(wù)活動所必需的營業(yè)場所、業(yè)務(wù)設(shè)施、運(yùn)營資金、專業(yè)人員；

（三）健全的法人治理結(jié)構(gòu)；

（四）完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；

（五）法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十二條運(yùn)營機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項之一的，應(yīng)當(dāng)在7個工作日內(nèi)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局備案，并抄送內(nèi)蒙古證監(jiān)局：

（一）變更名稱、注冊資本、經(jīng)營范圍、注冊地和辦公地址；

（二）變更股東、實際控制人發(fā)生調(diào)整（包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托行使表決權(quán)）；

（三）變更法定代表人、董事、高級管理人員；

（四）修改公司章程；

（五）新增、變更或撤銷業(yè)務(wù)品種；

（六）對外擔(dān)?；蚬蓹?quán)投資事項；

（七）制定和修訂業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理細(xì)則；

（八）監(jiān)管部門認(rèn)定的需要備案的其他事項。

第十三條運(yùn)營機(jī)構(gòu)董事、高級管理人員及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

有《中華人民共和國證券法》第一百零三條規(guī)定的情形，或者被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔(dān)任運(yùn)營機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。

有《中華人民共和國證券法》第一百零四條規(guī)定的情形，或者被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得招聘為運(yùn)營機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員。

第十四條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行以下事項：

（一）對培育企業(yè)建立分層管理體系，根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況調(diào)整其所在層次。分層變更完成后5個工作日內(nèi)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局備案，并抄送內(nèi)蒙古證監(jiān)局。

（二）依法對企業(yè)掛牌、證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓申請文件進(jìn)行完備性審查，出具審查意見。完成掛牌、證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后在5個工作日內(nèi)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局備案，并抄送企業(yè)屬地人民政府。

（三）依規(guī)及時清退不符合區(qū)域性股權(quán)市場準(zhǔn)入條件或存在違法行為的展示和掛牌企業(yè)。完成摘牌后5個工作日內(nèi)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局備案，并抄送內(nèi)蒙古證監(jiān)局、摘牌企業(yè)屬地人民政府。

（四）在每個交易日發(fā)布證券掛牌轉(zhuǎn)讓的最新價格行情。

第十五條運(yùn)營機(jī)構(gòu)向自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局履行下列報告義務(wù)：

（一）每月結(jié)束后7個工作日內(nèi)，報送月度報告，包括交易情況、業(yè)務(wù)情況以及其他需要說明的區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)事項；

（二）每季度結(jié)束后7個工作日內(nèi)、年度結(jié)束后15個工作日內(nèi)分別報送季度、年度工作報告，包括公司治理及業(yè)務(wù)開展情況、規(guī)范運(yùn)作情況、自律監(jiān)管履行情況、內(nèi)部風(fēng)險防控和處置情況、存在的主要問題和風(fēng)險等；

（三）每季度結(jié)束后7個工作日內(nèi)報送上季度的地方國有金融企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易和股權(quán)托管情況；

（四）其他要求報告的事項。

第十六條遇有重大事項，運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局報告，同時及時做好相關(guān)處置，確保區(qū)域性股權(quán)市場穩(wěn)定。報告內(nèi)容包括但不限于事件起因、情況、存在的風(fēng)險及下一階段的工作安排。重大事項包括：

（一）發(fā)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場參與者存在或可能存在嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律、法規(guī)及政策的行為；

（二）發(fā)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場存在產(chǎn)生嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)及政策行為的潛在風(fēng)險；

（三）區(qū)域性股權(quán)市場中出現(xiàn)有關(guān)法律、法規(guī)及政策未作明確規(guī)定，但會對區(qū)域性股權(quán)市場產(chǎn)生重大影響的事項；

（四）發(fā)生影響區(qū)域性股權(quán)市場安全運(yùn)轉(zhuǎn)的情況；

（五）區(qū)域性股權(quán)市場因不可抗力導(dǎo)致停市，或者為維護(hù)區(qū)域性股權(quán)市場正常秩序采取技術(shù)性停市措施；

（六）監(jiān)管部門規(guī)定的其他事項。

第（四）、（五）項情況發(fā)生時，應(yīng)當(dāng)同時告知區(qū)域性股權(quán)市場參與者。

第十七條 運(yùn)營機(jī)構(gòu)解散，應(yīng)當(dāng)妥善處理投資者交易資金和展示、掛牌企業(yè)風(fēng)險及其他潛在風(fēng)險，并按照《中華人民共和國公司法》等法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會相關(guān)要求進(jìn)行清算。

第三章 業(yè)務(wù)管理

第十八條展示是指企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)基本情況、融資需求等信息的行為。掛牌是指非上市企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)信息，開展股份（股權(quán)）登記、托管、交易及融資等業(yè)務(wù)的行為。申請展示、掛牌的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)；

（二）股東人數(shù)不超過200人，法律、法規(guī)、規(guī)章另有規(guī)定的除外；

（三）沒有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為，且不存在依據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百八十條規(guī)定解散的情形，或者法院依法受理公司重整、和解或破產(chǎn)申請等情形；

（四）企業(yè)承諾根據(jù)投資者要求履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（五）法律、法規(guī)、規(guī)章及監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十九條鼓勵下列企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場培育：

（一）自治區(qū)級以上工業(yè)和信息化部門評價或認(rèn)定的創(chuàng)新型中小企業(yè)、專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)，科技部門認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)；

（二）自治區(qū)上市后備企業(yè)及其他有潛力的企業(yè)；

（三）政府投資基金所投資的企業(yè)，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金投資的中小企業(yè)。

區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)對培育企業(yè)建立分層管理體系，并為各層企業(yè)提供與其特點和需求相適應(yīng)的基礎(chǔ)服務(wù)和綜合金融服務(wù)。

第二十條托管是指企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行股權(quán)登記托管、過戶登記、信息查詢、分紅派息等業(yè)務(wù)的行為。辦理托管的企業(yè)可以不受股東200人的限制。

從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)摘牌或退市的上市公司，可以在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行股份登記托管，符合區(qū)域性股權(quán)市場掛牌條件的可以再申請掛牌。

第二十一條區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)管理股東名冊，記載股權(quán)變更、質(zhì)押、凍結(jié)等狀態(tài)，采取措施保障數(shù)據(jù)記載準(zhǔn)確無誤，并按照約定向股權(quán)托管的企業(yè)及時反饋。

區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)對辦理股權(quán)事務(wù)過程中所獲取的股權(quán)托管企業(yè)股權(quán)信息予以保密，服務(wù)協(xié)議終止后仍須履行保密義務(wù)。

第二十二條企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行主體為股份有限公司，且符合本細(xì)則第十八條規(guī)定；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；

（三）公司依據(jù)公司章程就申請發(fā)行股票做出決議，并承諾履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（四）法律、法規(guī)、規(guī)章及監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第二十三條企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行主體為股份有限公司，且符合本細(xì)則第十八條規(guī)定；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；

（三）企業(yè)依照公司章程就申請債券發(fā)行做出決議，并承諾履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（四）債券募集說明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法；

（五）發(fā)行企業(yè)已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形，監(jiān)管部門有特別要求的除外；

（六）法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第二十四條在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵守以下原則：

（一）未經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可，不得在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行除股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券之外的其他證券；

（二）不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，不得非法集資；

（三）不得采取集中交易方式進(jìn)行證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易等交易方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓和依法進(jìn)行拍賣不在此列；

（四）投資者在區(qū)域性股權(quán)市場買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日；

（五）單只證券的權(quán)益持有人累計不得超過200人，法律、法規(guī)、規(guī)章另有規(guī)定的除外；

（六）運(yùn)營機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、中間機(jī)構(gòu)及區(qū)域股權(quán)市場的其他參與者不得向投資者承諾本金無投資風(fēng)險和最低收益。

第二十五條通過互聯(lián)網(wǎng)、廣播電視、報刊、移動終端等向社會公眾發(fā)布招股說明書、證券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價格等有關(guān)證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓信息的，屬于本細(xì)則第二十四條規(guī)定的公開或者變相公開方式，但符合下列條件的除外：

（一）通過運(yùn)營機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)、官方網(wǎng)站、手機(jī)APP、微信小程序等網(wǎng)絡(luò)平臺向在本市場開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息；

（二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認(rèn)證方式登錄后方可查看信息。

第二十六條掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及區(qū)域性股權(quán)市場的其他參與者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和協(xié)議約定，根據(jù)“非必要不披露”的原則實行差異化的信息披露和定向信息披露。未進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)融資的企業(yè)可自愿選擇披露的內(nèi)容和范圍，進(jìn)行過股權(quán)或者債權(quán)融資的企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部投資人要求或者有關(guān)監(jiān)管要求定期定向披露信息。向投資者披露信息應(yīng)當(dāng)真實準(zhǔn)確及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述。

第二十七條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫和定向的信息披露系統(tǒng)，為信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息、與投資者開展互動交流提供便利。

區(qū)域性股權(quán)市場的信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、法規(guī)和信息技術(shù)管理規(guī)范，并通過監(jiān)管部門組織的合規(guī)性、安全性評估。

第二十八條在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。本細(xì)則所稱合格投資者，應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)證券的投資風(fēng)險，并符合下列條件之一：

（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（二）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計劃；

（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會公益基金以及依法備案的私募基金；

（四）依法設(shè)立且最近一年度凈資產(chǎn)不低于200萬元的法人或者其他組織；

（五）在一定時期內(nèi)擁有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的金融資產(chǎn)價值不低于人民幣50萬元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。

投資者不得使用貸款和發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資區(qū)域性股權(quán)市場證券。

第二十九條在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)：

（一）以理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的；

（二）將單只證券分期發(fā)行的。

理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本細(xì)則第二十八條（二）、（三）項規(guī)定的除外。

第三十條符合下列情形之一的，不受本細(xì)則合格投資者規(guī)定的限制：

（一）證券發(fā)行人、掛牌公司實施股權(quán)激勵計劃；

（二）證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認(rèn)購或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券；

（三）因繼承、贈與、司法裁決、企業(yè)并購等非交易行為獲得證券；

（四）托管企業(yè)的股權(quán)過戶登記服務(wù)。

第三十一條中介機(jī)構(gòu)是指在區(qū)域性股權(quán)市場從事相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)可以推薦符合條件的企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行展示、掛牌、證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及其他活動。

中介機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員在區(qū)域性股權(quán)市場從事中介服務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，遵守法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定等，遵守行業(yè)規(guī)范，對其業(yè)務(wù)行為承擔(dān)責(zé)任。

第三十二條運(yùn)營機(jī)構(gòu)可以自行或者組織有關(guān)中介機(jī)構(gòu)開展下列業(yè)務(wù)活動：

（一）為參與本市場的企業(yè)提供改制輔導(dǎo)、培訓(xùn)、咨詢、財務(wù)顧問等服務(wù)；

（二）為證券的非公開發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或者其他促成投融資需求對接的活動；

（三）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息；

（四）為企業(yè)和投資者提供股權(quán)估值服務(wù)；

（五）為在本市場開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)；

（六）為企業(yè)和投資者提供融資交易環(huán)節(jié)的相關(guān)合規(guī)服務(wù)和價款結(jié)算業(yè)務(wù)；

（七）與商業(yè)銀行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、融資租賃公司、典當(dāng)、商業(yè)保理、基金公司等機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，在法律政策許可范圍內(nèi)，為展示、托管、掛牌企業(yè)提供信貸、擔(dān)保、增信、股權(quán)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等第三方中介服務(wù)；

（八）監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

第三十三條運(yùn)營機(jī)構(gòu)開展本細(xì)則第三十二條規(guī)定的業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)采取下列有效措施防范與市場參與者、不同參與者之間的利益沖突：

（一）為參與本市場的企業(yè)提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)采取業(yè)務(wù)隔離措施，避免與投資者的利益沖突；

（二）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息的，應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀的原則，不得提供證券投資建議，不得提供虛假、不實、誤導(dǎo)性信息；

（三）為合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)公平對待買賣雙方，不得損害任何一方的利益；

（四）向服務(wù)對象收取費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定并披露收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

第三十四條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立中介機(jī)構(gòu)管理制度及監(jiān)督機(jī)制，明確參與中介機(jī)構(gòu)的種類、資格條件、權(quán)利和義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則等事項，公示其名單和相關(guān)資料，建立誠信檔案，并采取有效措施防范中介機(jī)構(gòu)損害投資者合法權(quán)益。嚴(yán)禁中介機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)資格以任何形式交由其他機(jī)構(gòu)和個人使用。

第四章  賬戶管理與登記結(jié)算

第三十五條投資者在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行轉(zhuǎn)讓證券，應(yīng)當(dāng)向辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申請開立證券賬戶，辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托參與本市場的證券公司代為辦理。

開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對申請人是否符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對不符合規(guī)定條件的申請人，不得為其開立證券賬戶。申請人為自然人的，還應(yīng)當(dāng)在為其開立證券賬戶前，通過書面或者電子形式向其揭示風(fēng)險，并要求其確認(rèn)。

本細(xì)則施行前已開立證券賬戶但不符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件的投資者，不得認(rèn)購和受讓證券；已經(jīng)認(rèn)購或者受讓證券的，只能繼續(xù)持有或者賣出。

第三十六條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者資金管理制度，在商業(yè)銀行或國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)開立獨立的專用結(jié)算賬戶，專門用于存放投資者資金，專用結(jié)算賬戶與運(yùn)營機(jī)構(gòu)自有資金賬戶要嚴(yán)格分離，不得混同。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資區(qū)域性股權(quán)市場證券。

運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測投資者資金的變動情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時處理，并向自治區(qū)地方金融監(jiān)管局和內(nèi)蒙古證監(jiān)局報告。

第三十七條區(qū)域性股權(quán)市場的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由運(yùn)營機(jī)構(gòu)或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的證券，應(yīng)當(dāng)在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)集中存管和登記。辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算的結(jié)果，確認(rèn)證券持有人持有證券的事實，提供證券持有人登記資料。

辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。

第三十八條登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理證券賬戶開立、變更、注銷和證券登記、結(jié)算，保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準(zhǔn)確、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用投資者的證券。

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)逐步建立證券賬戶對接機(jī)制，將區(qū)域性股權(quán)市場證券賬戶納入資本市場統(tǒng)一證券賬戶體系。

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有必備的信息系統(tǒng)軟硬件設(shè)備，有完整的數(shù)據(jù)安全保護(hù)和數(shù)據(jù)備份措施，確保證券登記、結(jié)算等交收資料和信息系統(tǒng)的安全。應(yīng)當(dāng)建立健全本機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等內(nèi)部管理制度和工作程序，并報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局備案。

第三十九條運(yùn)營機(jī)構(gòu)為僅辦理非上市公司股份（股權(quán)）變更、質(zhì)押等登記托管業(yè)務(wù)的相關(guān)權(quán)益人開設(shè)的登記托管賬戶，應(yīng)當(dāng)與合格投資者賬戶區(qū)分管理，該類賬戶持有人在未經(jīng)合格投資者認(rèn)定前，不得參與區(qū)域性股權(quán)市場證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓相關(guān)活動。

第四十條運(yùn)營機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕任何單位和個人查詢證券持有人名冊及其相關(guān)資料，但下列情況除外：

（一）證券持有人本人或者委托經(jīng)公證的受托人查詢；

（二）依法向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及其他有關(guān)資料；

（三）人民法院、人民檢察院及其他國家機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定和程序進(jìn)行的查詢和取證；

（四）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他情形。

第五章  風(fēng)險防范與處置

第四十一條運(yùn)營機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對區(qū)域性股權(quán)市場的參與者加強(qiáng)適當(dāng)性管理，通過培訓(xùn)、風(fēng)險提示等方式開展風(fēng)險教育，提高投資者風(fēng)險意識。

第四十二條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險防范及應(yīng)急處置預(yù)案，對區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險事項進(jìn)行監(jiān)測、評估、預(yù)警和采取有關(guān)處置措施，防范和化解市場風(fēng)險。風(fēng)險防范及應(yīng)急處置辦法應(yīng)當(dāng)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局備案。

第四十三條發(fā)生影響或者可能影響區(qū)域性股權(quán)市場安全穩(wěn)定運(yùn)行、損害投資者合法權(quán)益的重大風(fēng)險事件時，運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局報告，說明事件起因、目前狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果、已采取和擬采取的相應(yīng)措施。

重大風(fēng)險事件包括：

（一）區(qū)域性股權(quán)市場支付危機(jī)或償債能力嚴(yán)重惡化，可能導(dǎo)致運(yùn)營機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的事件；

（二）投資者資金存放、動用情形或者劃轉(zhuǎn)路徑不符合《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》和本細(xì)則的規(guī)定；

（三）發(fā)行人出現(xiàn)無法兌付、破產(chǎn)等情形，導(dǎo)致投資者利益受到嚴(yán)重?fù)p害的；

（四）證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓、結(jié)算的重大異常事項；

（五）涉及運(yùn)營機(jī)構(gòu)的重大訴訟、仲裁；運(yùn)營機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；

（六）運(yùn)營機(jī)構(gòu)董事、高級管理人員涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或采取強(qiáng)制措施；

（七）投資者在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)買賣證券的資金、投資者的證券被挪用；

（八）區(qū)域性股權(quán)市場參與者違規(guī)操作或經(jīng)營，嚴(yán)重?fù)p害投資者或市場利益的事件。

第四十四條在發(fā)生重大風(fēng)險事件時，運(yùn)營機(jī)構(gòu)可以啟動投資者保護(hù)應(yīng)急預(yù)案，包括但不限于：

（一）要求發(fā)行人提前還本付息；

（二）暫停證券發(fā)行或交易；

（三）禁止資金轉(zhuǎn)出；

（四）向監(jiān)管部門報告，涉嫌違法犯罪的依法移送司法機(jī)關(guān)；

（五）其他必要措施。

在重大風(fēng)險處理過程中，運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守報告制度、保密制度、信息披露和保障措施要求。

第六章  監(jiān)督管理

第四十五條運(yùn)營機(jī)構(gòu)依照本細(xì)則、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》和中國證監(jiān)會《區(qū)域性股權(quán)市場信息報送指引》要求報送的信息，必須真實、準(zhǔn)確、完整、及時，指標(biāo)、格式、統(tǒng)計方法應(yīng)當(dāng)規(guī)范、統(tǒng)一。

運(yùn)營機(jī)構(gòu)制定、修訂的業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則，應(yīng)當(dāng)符合法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)定，并在制定、修訂完成之日起5個工作日內(nèi)報送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局備案。自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則違反相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令其修改。

第四十六條自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局對區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，可以采取下列措施：

（一）進(jìn)入運(yùn)營機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或有關(guān)參與者的辦公場所或者營業(yè)場所進(jìn)行檢查；

（二）詢問運(yùn)營機(jī)構(gòu)或者參與者的負(fù)責(zé)人、工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項做出說明；

（三）查閱、復(fù)制與檢查事項有關(guān)的文件、資料，對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備予以封存；

（四）檢查運(yùn)營機(jī)構(gòu)或者有關(guān)參與者的信息系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料；

（五）法律、法規(guī)、規(guī)章和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他措施。

第四十七條自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第四十八條內(nèi)蒙古證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)違反本細(xì)則行為的線索，應(yīng)當(dāng)及時移送自治區(qū)地方金融監(jiān)管局處理。

第四十九條運(yùn)營機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危害區(qū)域性股權(quán)市場秩序、損害投資者利益的，由自治區(qū)地方金融監(jiān)管局責(zé)令停業(yè)整頓，并更換有關(guān)責(zé)任人員。

第五十條自治區(qū)地方金融監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)運(yùn)營機(jī)構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)參與者及相關(guān)人員存在違反《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》和本細(xì)則的行為，應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)督管理措施；對監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)涉及自律監(jiān)管范疇的問題，轉(zhuǎn)交運(yùn)營機(jī)構(gòu)處理；依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，給予警告，并處3萬元以下罰款。

對違反本細(xì)則規(guī)定的行為，法律、法規(guī)、規(guī)章另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理。

第五十一條對違反本細(xì)則規(guī)定組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動，或者違反本細(xì)則規(guī)定擅自組織開展區(qū)域性股權(quán)市場活動的，按照《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定予以清理，并依法追究法律責(zé)任。

第五十二條內(nèi)蒙古證監(jiān)局可以對區(qū)域性股權(quán)市場的安全規(guī)范運(yùn)行情況、風(fēng)險管理能力等進(jìn)行監(jiān)測評估。評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為區(qū)域性股權(quán)市場開展先行先試相關(guān)業(yè)務(wù)的審慎性條件。

第七章  市場自律

第五十三條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場誠信檔案，并按照規(guī)定提供誠信信息的查詢和公示。

運(yùn)營機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和其他參與者及相關(guān)人員的誠信信息，應(yīng)當(dāng)同時按照規(guī)定記入中國證監(jiān)會證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

第五十四條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行自律管理規(guī)則，規(guī)范區(qū)域性股權(quán)市場參與者行為，對違規(guī)者采取自律管理措施，并向自治區(qū)地方金融監(jiān)管局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局報告。

第五十五條運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理機(jī)制，在官方網(wǎng)站醒目位置公開投訴電話及其他投訴渠道，安排專人接待和處理投訴事項，確保投訴渠道暢通，及時妥善處理投訴，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第八章  附則

第五十六條區(qū)域性股權(quán)市場為自治區(qū)內(nèi)有限責(zé)任公司提供服務(wù)的，參照適用本細(xì)則。

第五十七條本細(xì)則施行過程中的具體問題，由自治區(qū)地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)解釋。

第五十八條本細(xì)則自2023年6月1日起施行。