中國人民銀行 國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)《境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)資金管理規(guī)定》的通知

銀發(fā)〔2022〕258號(hào)

中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理部，各省會(huì)（首府）城市中心支行，各副省級(jí)城市中心支行；國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，計(jì)劃單列市分局；中國外匯交易中心，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司；國家開發(fā)銀行，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，各股份制商業(yè)銀行：

為支持和規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，中國人民銀行、國家外匯管理局制定了《境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)資金管理規(guī)定》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)資金管理規(guī)定

中國人民銀行

國家外匯管理局

2022年11月10日

附件

境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)資金管理規(guī)定

第一條為支持和規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合《中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)國家外匯管理局公告》（〔2022〕第4號(hào)）規(guī)定，通過多級(jí)托管、結(jié)算代理等模式直接投資中國債券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)。

第三條本規(guī)定所稱中國債券市場(chǎng)包括中國境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)。

第四條境外機(jī)構(gòu)投資者可自主選擇匯入幣種投資中國債券市場(chǎng)。鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)使用人民幣跨境收付，并通過人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）完成跨境人民幣資金結(jié)算。

第五條境外機(jī)構(gòu)投資者的境內(nèi)托管人（以下簡稱托管人）、結(jié)算代理人等應(yīng)按本規(guī)定相關(guān)要求代境外機(jī)構(gòu)投資者辦理有關(guān)事項(xiàng)。

第六條中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)依法對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)涉及的賬戶、資金收付及匯兌等實(shí)施監(jiān)督管理和檢查。

第七條國家外匯管理局對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)資金實(shí)行登記管理。

境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在取得相關(guān)金融監(jiān)管部門出具的中國債券市場(chǎng)投資備案通知書或其他同等效力文件后10個(gè)工作日內(nèi)，指定托管人或結(jié)算代理人憑上述文件通過國家外匯管理局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)（以下簡稱資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)）代境外機(jī)構(gòu)投資者辦理登記。

第八條托管人或結(jié)算代理人應(yīng)憑在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)生成的業(yè)務(wù)登記憑證，為境外機(jī)構(gòu)投資者開立中國債券市場(chǎng)投資專用資金（人民幣或/和外匯）賬戶（以下簡稱債券市場(chǎng)資金專戶）。

債券市場(chǎng)資金專戶的收入范圍是：境外機(jī)構(gòu)投資者從境外匯入的本金和相關(guān)稅費(fèi)（稅款、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、管理費(fèi)等），出售債券所得價(jià)款，債券到期收回的本金，利息收入，符合規(guī)定的債券和外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入，同名債券市場(chǎng)資金專戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，同名合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）/人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金劃入，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。

債券市場(chǎng)資金專戶的支出范圍是：支付債券交易價(jià)款和相關(guān)稅費(fèi)，投資本金、收益匯出境外，符合規(guī)定的債券和外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出，同名債券市場(chǎng)資金專戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，同名QFII/RQFII境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金劃出，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。

債券市場(chǎng)資金專戶內(nèi)的資金不得用于投資中國債券市場(chǎng)以外的其他用途。

第九條境外機(jī)構(gòu)投資者名稱、托管人或結(jié)算代理人等重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)由相關(guān)托管人或結(jié)算代理人代境外機(jī)構(gòu)投資者在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理變更登記。

境外機(jī)構(gòu)投資者退出中國債券市場(chǎng)并關(guān)閉相關(guān)資金賬戶的，應(yīng)在關(guān)閉相關(guān)資金賬戶后30個(gè)工作日內(nèi)通過托管人或結(jié)算代理人代境外機(jī)構(gòu)投資者辦理注銷登記。

第十條同一境外機(jī)構(gòu)投資者的QFII/RQFII境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金與債券市場(chǎng)資金專戶內(nèi)資金可在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)并用于境內(nèi)證券投資，后續(xù)交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉(zhuǎn)后渠道的相關(guān)管理要求。

第十一條境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場(chǎng)匯出與匯入資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進(jìn)行人民幣與外幣之間的跨幣種套利。同時(shí)匯入“人民幣+外幣”進(jìn)行投資的，累計(jì)匯出外幣金額不得超過累計(jì)匯入外幣金額的1.2倍（投資清盤匯出除外）。長期投資中國債券市場(chǎng)的，上述比例可適當(dāng)放寬。

第十二條境外機(jī)構(gòu)投資者可按套期保值原則開展境內(nèi)人民幣對(duì)外匯衍生產(chǎn)品交易，管理投資中國債券市場(chǎng)所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。

第十三條境外銀行類機(jī)構(gòu)投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：

（一）作為客戶與托管人、結(jié)算代理人或境內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)直接交易。

（二）申請(qǐng)成為中國外匯交易中心（以下簡稱外匯交易中心）會(huì)員直接進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)交易。

（三）申請(qǐng)成為外匯交易中心會(huì)員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)交易。

第十四條境外非銀行類機(jī)構(gòu)投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：

（一）作為客戶與托管人、結(jié)算代理人或境內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)直接交易。

（二）申請(qǐng)成為外匯交易中心會(huì)員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)交易。

第十五條境外機(jī)構(gòu)投資者選擇本規(guī)定第十三條第一項(xiàng)、第十四條第一項(xiàng)規(guī)定的渠道的，如需在托管人或結(jié)算代理人以外的其他境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開立專用外匯賬戶，可憑業(yè)務(wù)登記憑證辦理。該專用外匯賬戶專項(xiàng)用于辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易項(xiàng)下的資金交割、損益處理、保證金管理等，跨境資金收付應(yīng)統(tǒng)一通過債券市場(chǎng)資金專戶辦理。

第十六條境外機(jī)構(gòu)投資者選擇第十三條第一項(xiàng)、第十四條第一項(xiàng)規(guī)定的渠道開展外匯衍生產(chǎn)品交易的，應(yīng)自行或通過托管人、結(jié)算代理人將金融機(jī)構(gòu)名單事先向外匯交易中心備案；調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)事先向外匯交易中心備案。

第十七條境外機(jī)構(gòu)投資者開展外匯衍生產(chǎn)品交易應(yīng)遵照以下規(guī)定：

（一）外匯衍生產(chǎn)品敞口與外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口具有合理的相關(guān)度。外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口包括債券投資的本金、利息以及市值變化等。

（二）當(dāng)債券投資發(fā)生變化而導(dǎo)致外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口變化時(shí)，在5個(gè)工作日內(nèi)或下月初5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)相應(yīng)持有的外匯衍生產(chǎn)品敞口進(jìn)行調(diào)整。

（三）根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要，可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機(jī)制，并以人民幣或外幣結(jié)算損益。

（四）首次開展外匯衍生產(chǎn)品交易前，境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。

第十八條托管人或結(jié)算代理人在為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理資金匯出匯入時(shí)，應(yīng)對(duì)相應(yīng)的資金收付進(jìn)行真實(shí)性與合規(guī)性審查，并切實(shí)履行反洗錢和反恐怖融資等義務(wù)。境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)配合托管人或結(jié)算代理人履行上述責(zé)任，并向托管人或結(jié)算代理人提供真實(shí)完整的資料和信息。

第十九條托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第5號(hào)發(fā)布）、《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》（銀發(fā)〔2017〕126號(hào)文印發(fā)）、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送流程的通知》（銀辦發(fā)〔2017〕118號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，報(bào)送境外機(jī)構(gòu)投資者相關(guān)信息數(shù)據(jù)。

境外機(jī)構(gòu)投資者、托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)按照《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2022〕22號(hào)文印發(fā)）、《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)指引（2019版）》（匯發(fā)〔2019〕25號(hào)文印發(fā)）、《對(duì)外金融資產(chǎn)負(fù)債及交易統(tǒng)計(jì)制度》（匯發(fā)〔2021〕36號(hào)文印發(fā)）、《國家外匯管理局關(guān)于發(fā)布〈金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.3版）〉的通知》（匯發(fā)〔2022〕13號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，報(bào)送相關(guān)信息數(shù)據(jù)。

第二十條境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項(xiàng)、第十四條第一項(xiàng)規(guī)定的渠道為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯的，按照對(duì)客戶即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)向國家外匯管理局履行統(tǒng)計(jì)和報(bào)告義務(wù)；依照本規(guī)定第十三條第二項(xiàng)、第三項(xiàng)、第十四條第二項(xiàng)規(guī)定的渠道為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯的，按照銀行間外匯市場(chǎng)交易進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項(xiàng)、第十四條第一項(xiàng)規(guī)定的渠道為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的，應(yīng)遵守以下規(guī)定：

（一）按照外匯交易中心規(guī)定每日?qǐng)?bào)送境外機(jī)構(gòu)投資者外匯衍生產(chǎn)品交易信息。

（二）作為對(duì)客戶外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)向國家外匯管理局履行統(tǒng)計(jì)和報(bào)告義務(wù)。

境外機(jī)構(gòu)投資者選擇銀行間外匯市場(chǎng)直接入市模式或主經(jīng)紀(jì)模式開展外匯衍生產(chǎn)品交易的，應(yīng)按照外匯交易中心規(guī)定報(bào)送有關(guān)交易信息。

境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項(xiàng)、第十四條第一項(xiàng)規(guī)定的渠道為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的，若使用本機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易系統(tǒng)以外的第三方交易系統(tǒng)、平臺(tái)或設(shè)施，應(yīng)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第二十一條境外機(jī)構(gòu)投資者、托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等有以下相關(guān)行為的，中國人民銀行、國家外匯管理局分別依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)予以處罰：

（一）未按規(guī)定辦理登記的。

（二）未按規(guī)定辦理資金結(jié)售匯、收付匯或資金匯出匯入的。

（三）未按規(guī)定辦理賬戶開立或關(guān)閉，或未按規(guī)定使用賬戶的。

（四）未按規(guī)定辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的。

（五）未按規(guī)定報(bào)告信息和數(shù)據(jù)，或報(bào)告的信息和數(shù)據(jù)內(nèi)容不全、不實(shí)，或提供虛假材料、數(shù)據(jù)或證明等。

（六）未按規(guī)定進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告的。

第二十二條境外央行或貨幣當(dāng)局、其他官方儲(chǔ)備管理機(jī)構(gòu)、國際金融組織以及主權(quán)財(cái)富基金通過托管人或結(jié)算代理人（商業(yè)銀行）投資中國債券市場(chǎng)的，適用本規(guī)定。

第二十三條境外機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)本規(guī)定報(bào)送的材料應(yīng)為中文文本。同時(shí)報(bào)送中文文本和外文文本的，以中文文本為準(zhǔn)。

第二十四條本規(guī)定由中國人民銀行、國家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

第二十五條本規(guī)定自2023年1月1日起實(shí)施?！秶彝鈪R管理局關(guān)于境外中央銀行類機(jī)構(gòu)投資銀行間市場(chǎng)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2015〕43號(hào)）、《國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2016〕12號(hào)）、《國家外匯管理局關(guān)于完善銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2020〕2號(hào)）同時(shí)廢止。