2023年末普惠小微貸款余額、制造業(yè)中長期貸款余額同比分別增長23.5%、31.9%

貨幣政策精準有力 切實服務實體經濟

中國人民銀行日前發(fā)布2023年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。數(shù)據顯示：去年，我國穩(wěn)健的貨幣政策精準有力，有效支持了實體經濟發(fā)展，到2023年末，社會融資規(guī)模存量同比增長9.5%，普惠小微貸款余額和制造業(yè)中長期貸款余額同比分別增長23.5%和31.9%，民營企業(yè)貸款增速較上年末高1.6個百分點。

2023年召開的中央金融工作會議提出，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨。2024年，穩(wěn)健的貨幣政策如何做到靈活適度、精準有效，著力為高質量發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境?記者進行了采訪。

持續(xù)提升金融服務實體經濟質效

沖壓、焊接、切削……廣東江門臺山市南特金屬科技有限公司機加工車間里，工人們正緊張有序地生產空調壓縮機關鍵零部件。

“整個行業(yè)加快恢復，現(xiàn)在訂單量明顯增大。”南特公司財務總監(jiān)甄青苗說，公司此前從佛山的金屬制品公司采購了1020噸鋼材，由于結算采用賬期超3個月的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票，供應商資金周轉效率低，發(fā)貨速度慢，制約了企業(yè)生產。

了解到企業(yè)資金需求后，建設銀行江門市分行主動幫助企業(yè)上線網絡供應鏈金融平臺、簽發(fā)建行“融信”授權，不到半天時間，供應商就收到了170萬元“e信通”貸款。“憑借供應鏈金融優(yōu)勢，這筆貸款利率更優(yōu)惠，還能大幅縮短賬期、加速資金回流。”該分行副行長羅少華說。

高效低成本的金融服務，讓生產進程更為順暢。南特公司已與18家上游供應商簽發(fā)建行“融信”授權，累計獲得貸款超過7000萬元，供應鏈網絡得以加速融合，產業(yè)集聚效應進一步顯現(xiàn)。

近年來，我國金融系統(tǒng)堅持深化金融供給側結構性改革，持續(xù)提升金融服務實體經濟質效。截至2023年末，我國對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款余額為235.48萬億元，同比增長10.4%。

2024年開年，中國人民銀行宣布降準和下調支農支小再貸款、再貼現(xiàn)利率，釋放政策利好，并通過公開市場操作繼續(xù)保持流動性合理充裕，提振市場信心。數(shù)據顯示：1月我國人民幣貸款增加4.92萬億元，同比多增162億元;1月末，人民幣貸款余額242.5萬億元，同比增長10.4%。

加大對重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度

在信貸總量持續(xù)提升的同時，信貸結構也在不斷優(yōu)化。

——因地制宜，助力推進鄉(xiāng)村全面振興。

在江西，郵儲銀行遂川縣支行聯(lián)合相關部門，創(chuàng)新開發(fā)金融產品——“遂川三寶貸”，無需抵押、隨借隨還，單戶最高貸款金額300萬元。據介紹，該支行累計為當?shù)亟痖佼a業(yè)客戶投放信貸資金超1億元，惠及金橘種植戶及加工、銷售企業(yè)150余戶。

金融活水滋潤“三農”沃土，有力支持農業(yè)發(fā)展和農民增收。2023年，我國涉農貸款持續(xù)增長，全年增加7.43萬億元，同比多增1.21萬億元;至年末，本外幣涉農貸款余額56.6萬億元，同比增長14.9%，增速比上年末高0.9個百分點。

——減碳增綠，支持綠色低碳發(fā)展。

在山東，為解決乳山灣牡蠣融合發(fā)展示范區(qū)項目貸款缺少抵質押物的問題，工商銀行威海分行以海洋碳匯為切入點，將海水養(yǎng)殖貝類等產生的碳減排量遠期收益權作為質押物，發(fā)放5000萬元海洋碳匯預期收益權質押項目貸款。

在新發(fā)展理念指引下，我國綠色貸款保持高速增長。截至2023年末，本外幣綠色貸款余額30.08萬億元，同比增長36.5%。目前，我國已形成以綠色貸款、綠色債券為主的多層次多元化綠色金融市場，為服務實體經濟綠色低碳發(fā)展提供了強大動力。

——加大力度，提升小微金融服務獲得感。

針對小微企業(yè)融資“短、頻、快”特點和融資難融資貴問題，人民銀行各地分行著力提升金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度：陜西分行開展專項行動，助力青創(chuàng)小微企業(yè)發(fā)展和在陜青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè);寧夏分行引導金融機構，加大對普惠小微經營主體的金融支持力度;貴州分行引導金融機構運用數(shù)字技術，精準破解服務難題。

招聯(lián)首席研究員董希淼認為，金融系統(tǒng)強化對科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展等重點領域的精準支持，引導資金更多流向民營小微等薄弱環(huán)節(jié)，體現(xiàn)了穩(wěn)健的貨幣政策精準有力這一要求。數(shù)據顯示，截至2024年1月末，我國綠色貸款余額、普惠小微貸款余額增速分別在30%、15%以上，均明顯高于全部貸款余額增速。

為高質量發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境

盤活存量、提升效能，是2024年貨幣政策的重要發(fā)力方向。

1月25日起，支農再貸款、支小再貸款和再貼現(xiàn)利率分別下調0.25個百分點。2月5日，今年首次降準落地，由此釋放長期流動性約1萬億元。

中國人民銀行行長潘功勝表示：“當前，我國貨幣政策仍然有足夠的空間，我們將平衡好短期和長期、穩(wěn)增長和防風險、內部均衡和外部均衡的關系，強化逆周期和跨周期調節(jié)，為經濟運行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。”

2月20日，新一期貸款市場報價利率(LPR)公布，其中5年期以上LPR為3.95%，較上一期下降0.25個百分點。董希淼認為，春節(jié)后LPR大幅下降傳遞出貨幣政策穩(wěn)增長、促發(fā)展的明確信號，將進一步推動實體經濟融資成本下降，有助于提振市場信心和預期，助力2024年經濟實現(xiàn)良好開局和持續(xù)回升。

中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾介紹，2024年貨幣政策將從總量、結構、價格三方面發(fā)力，保持流動性合理充裕，社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配;進一步提升貨幣信貸政策引導效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié);促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

社會融資規(guī)模是比較全面反映金融支持實體經濟的總量性指標。數(shù)據顯示：2024年1月，我國社會融資規(guī)模增量為6.5萬億元，為歷史同期的最高水平;截至1月末，社會融資規(guī)模存量為384.29萬億元，其中對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款余額為240.32萬億元，同比增長10.1%。

社會融資規(guī)模在上年同期高基數(shù)的基礎上，繼續(xù)保持同比多增，說明金融體系為實體經濟提供資金支持的力度保持較高水平。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，下一步，要強化貨幣政策和財政、產業(yè)、區(qū)域、科技政策等之間的協(xié)調配合，積極盤活金融資源，更好實現(xiàn)盤活存量、提升效能的目標。