為深入貫徹黨的二十大精神和黨中央、國(guó)務(wù)院相關(guān)決策部署，堅(jiān)決落實(shí)中央政治局會(huì)議關(guān)于“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”的重要部署，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)的功能，證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，進(jìn)一步推進(jìn)北京證券交易所(以下簡(jiǎn)稱北交所)穩(wěn)定發(fā)展和改革創(chuàng)新，加快打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”系統(tǒng)合力。這也是建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)“1+N+X”政策框架的專項(xiàng)安排。

設(shè)立北交所是黨中央、國(guó)務(wù)院立足構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展作出的重要決策部署，也是資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的全新探索。開(kāi)市一年多來(lái)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記重要講話精神，堅(jiān)持錯(cuò)位發(fā)展、突出特色、守正創(chuàng)新，推動(dòng)北交所市場(chǎng)建設(shè)實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局。一是高質(zhì)量擴(kuò)容扎實(shí)推進(jìn)，創(chuàng)新型中小企業(yè)快速集聚。目前，北交所上市公司已有217家，是開(kāi)市時(shí)的近3倍，體現(xiàn)了“更早、更小、更新”的服務(wù)特色。上市公司中，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比超四成，高新技術(shù)企業(yè)占比超九成。二是改革創(chuàng)新舉措陸續(xù)推出，市場(chǎng)活力不斷增強(qiáng)。先后上線北證50指數(shù)，推出融資融券和混合做市交易。啟動(dòng)國(guó)債和地方政府債券發(fā)行，累計(jì)發(fā)行3.3萬(wàn)億元。目前，北交所合格投資者已有557萬(wàn)戶。三是特色制度安排不斷完善，市場(chǎng)功能日益發(fā)揮。初步構(gòu)建了一套契合中小企業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)制度。北交所上市公司累計(jì)公開(kāi)發(fā)行融資超440億元，平均每家融資2億元。四是撬動(dòng)作用顯著發(fā)揮，對(duì)新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的帶動(dòng)效果不斷增強(qiáng)。2022年以來(lái)，新增掛牌公司457家，目前創(chuàng)新層公司1877家，處于近年來(lái)最高水平?？傮w看，北交所實(shí)現(xiàn)了良好開(kāi)局，各項(xiàng)基礎(chǔ)制度安排初步經(jīng)受住了市場(chǎng)的檢驗(yàn)，市場(chǎng)發(fā)展符合開(kāi)市時(shí)的預(yù)期。

黨的二十大對(duì)健全資本市場(chǎng)功能、提高直接融資比重、支持中小企業(yè)發(fā)展等作出部署。開(kāi)展學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想主題教育工作以來(lái)，證監(jiān)會(huì)圍繞推進(jìn)北交所持續(xù)健康發(fā)展，廣泛開(kāi)展調(diào)查研究，召開(kāi)了多層面的座談會(huì)。大家認(rèn)為，建設(shè)以中小企業(yè)為主的股票市場(chǎng)，沒(méi)有現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，北交所的發(fā)展具有長(zhǎng)期性、系統(tǒng)性、艱巨性，必須保持定力、堅(jiān)守定位、突出特色、久久為功，在此基礎(chǔ)上，聚焦深層次、關(guān)鍵性問(wèn)題，圍繞市場(chǎng)流動(dòng)性、吸引力、市場(chǎng)生態(tài)、基礎(chǔ)制度等重要方面，進(jìn)一步深化市場(chǎng)化、法治化改革，完善體制機(jī)制安排，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和功能發(fā)揮。對(duì)大家提出的具體意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)作了認(rèn)真梳理和論證分析。著眼于動(dòng)員各方力量，統(tǒng)籌規(guī)劃、穩(wěn)步推進(jìn)北交所高質(zhì)量建設(shè)，切實(shí)鞏固市場(chǎng)向好趨勢(shì)，進(jìn)一步夯實(shí)北交所持續(xù)健康發(fā)展的體制機(jī)制基礎(chǔ)，證監(jiān)會(huì)制定了《意見(jiàn)》。

《意見(jiàn)》以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，按照?qǐng)?jiān)守定位、發(fā)揮特色、錯(cuò)位發(fā)展的要求，緊緊圍繞服務(wù)中小企業(yè)這個(gè)主題，以高質(zhì)量擴(kuò)容為牽引，以優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)和協(xié)同推動(dòng)為依托，以關(guān)鍵制度機(jī)制創(chuàng)新為突破，全力推進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展?！兑庖?jiàn)》實(shí)施過(guò)程中，將重點(diǎn)把握好以下原則：堅(jiān)持服務(wù)大局，不折不扣落實(shí)黨中央部署，更好服務(wù)國(guó)家發(fā)展大局;堅(jiān)持系統(tǒng)思維，將健全市場(chǎng)功能與促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展、支持高水平科技自立自強(qiáng)等緊密結(jié)合起來(lái);堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，聚焦市場(chǎng)建設(shè)難點(diǎn)堵點(diǎn)痛點(diǎn)問(wèn)題，循序漸進(jìn)提出務(wù)實(shí)管用措施;堅(jiān)持綜合施策，統(tǒng)籌規(guī)模與質(zhì)量、投融資兩端、一二級(jí)市場(chǎng)，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通;堅(jiān)持遠(yuǎn)近結(jié)合，把握好改革的時(shí)度效，立足當(dāng)前、籌劃長(zhǎng)遠(yuǎn)。

主要目標(biāo)是，爭(zhēng)取經(jīng)過(guò)3到5年的努力，北交所市場(chǎng)規(guī)模、效率、質(zhì)量、功能、活躍度、穩(wěn)定性等均有顯著提升，契合市場(chǎng)特色定位的差異化制度安排更加完善，市場(chǎng)活力和韌性增強(qiáng)，形成以高質(zhì)量發(fā)展為核心的北交所品牌、特色和比較優(yōu)勢(shì)，對(duì)新三板的撬動(dòng)作用日益顯現(xiàn);北交所與新三板層層遞進(jìn)、上下聯(lián)動(dòng)、頭部反哺、底層助推的格局初步構(gòu)建，服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的“主陣地”效果更加明顯。再用5到10年時(shí)間，將北交所打造成以成熟投資者為主體、基礎(chǔ)制度完備、品種體系豐富、服務(wù)功能充分發(fā)揮、市場(chǎng)監(jiān)管透明高效、具有品牌吸引力和市場(chǎng)影響力的交易所，帶動(dòng)新三板成為創(chuàng)新型中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的孵化地、示范地、集聚地。

《意見(jiàn)》提出了以下工作舉措：一是加快高質(zhì)量上市公司供給。有效改善新增上市公司結(jié)構(gòu)，全面提升上市公司質(zhì)量，優(yōu)化發(fā)行上市制度安排。二是穩(wěn)步推進(jìn)市場(chǎng)改革創(chuàng)新。持續(xù)豐富產(chǎn)品體系，改進(jìn)和完善交易機(jī)制，調(diào)整優(yōu)化發(fā)行承銷制度，加強(qiáng)多層次市場(chǎng)互聯(lián)互通，擴(kuò)大投資者隊(duì)伍。三是全面優(yōu)化市場(chǎng)發(fā)展基礎(chǔ)和環(huán)境。更好發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，持續(xù)提升監(jiān)管效能，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和評(píng)估處置機(jī)制，推進(jìn)制度型對(duì)外開(kāi)放，發(fā)揮好改革試驗(yàn)田作用。四是強(qiáng)化組織保障。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化全鏈條監(jiān)督制衡，做好新聞?shì)浾撘龑?dǎo)。

下一步，證監(jiān)會(huì)將按照穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，扎實(shí)做好制度規(guī)則修訂、技術(shù)準(zhǔn)備等工作，穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)措施落地，成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)，確保取得預(yù)期效果。