今年以來，從中央到地方，紓困政策頻出。降低減免手續(xù)費、階段性延期還本付息、貸款優(yōu)惠補貼、統(tǒng)一授信標準、提高民企貸款不良容忍度……組合式金融支持政策，旨在為民營小微企業(yè)發(fā)展注入“活”水。

二十大報告中明確指出：“堅持和完善社會主義基本經濟制度，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用。”同時指出，“優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護民營企業(yè)產權和企業(yè)家權益，促進民營經濟發(fā)展壯大。”

在市場看來，報告回應了社會重大關切和民營企業(yè)的呼聲期盼，為民營企業(yè)送來一顆“定心丸”。

不少金融機構表示，將以更加精準的產品和全方位的金融服務，陪伴民營企業(yè)全生命周期的經營和發(fā)展。有專家建議，要通過宏觀政策持續(xù)調整，恢復和增強市場主體對未來的預期和信心。

紓困惠企，成效幾何?

提升金融服務效率，就是為企業(yè)發(fā)展贏得時間。

9月28日，內蒙古自治區(qū)暴發(fā)新冠肺炎疫情，招商銀行呼和浩特分行除幾名固定同事值班外，其他人員均居家辦公。10月27日晚19點37分，該行客戶經理收到經營汽車零配件零售業(yè)務的企業(yè)主劉先生來電，表示計劃當月28號到期可以正常償還本金的20萬元貸款，由于疫情影響資金無法一次性到位，向分行尋求解決辦法。

“我們獲知客戶情況后，第一時間協(xié)調并安排，加急為客戶申請了線上無還本續(xù)貸產品，當晚9點即為客戶成功辦理了線上自動轉貸，在短短1個小時內為客戶解決了資金還款壓力。”招商銀行公司金融總部(小企業(yè)金融部)總裁侯偉榮對第一財經說，截至9月末，招行當年發(fā)放無還本續(xù)貸業(yè)務金額174.32億元。

無還本續(xù)貸是商業(yè)銀行解決小微企業(yè)臨時資金周轉的新業(yè)務創(chuàng)新，一方面可以緩解正常經營的小微企業(yè)借助外部高成本搭橋資金轉貸的壓力;另一方面，由于手續(xù)方便快捷，可以提升貸款辦理效率。

7月21日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人、法規(guī)部主任綦相在國新辦發(fā)布會上表示，下一步要督促銀行業(yè)金融機構抓好政策落實，合理運用續(xù)貸、貸款展期、調整還款計劃等方式為市場主體辦理貸款延期，努力做到“應延盡延”。

2022年是民企紓困的第四年。自2018年民營企業(yè)座談會召開以來，民營企業(yè)的經營狀況和運行環(huán)境發(fā)生了諸多變化。今年以來，金融管理部門精準發(fā)力、靠前發(fā)力，紓困民企政策不斷強化，民企信貸融資環(huán)境顯著改善。

“從我行的情況來看，民營中小企業(yè)金融服務可獲得性持續(xù)得到改善，在我行對公業(yè)務重點經營客戶名單中，民營企業(yè)約占6成。今年以來，包括貸款客戶數(shù)、貸款金額都有明顯的增長，貸款利率有所下降，政策收到好的效果。”侯偉榮說。

第一財經記者了解到，截至2022年9月，該行民營企業(yè)貸款余額14097.65億元，較上年增長1139.88億元，在全行各類貸款余額中占比32.39%;民營企業(yè)有貸款余額戶數(shù)147.70萬戶，較上年增長17萬戶，在全行各類貸款客戶數(shù)中占比34.37%。民營企業(yè)當年新發(fā)放貸款15265.94億元，在企業(yè)類貸款中的占比為57.22%。

提振信心，如何發(fā)力?

疫情反復沖擊下，民營企業(yè)特別是中小微企業(yè)遭遇前所未有的發(fā)展困境，市場預期和發(fā)展信心也受到嚴重影響。市場也在關注，助企紓困政策成效如何?還有哪些難題待解?

一份來自銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，全國小微企業(yè)貸款余額58.04萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額22.93萬億元，同比增速24.10%，較各項貸款增速高13.18個百分點，有貸款余額戶數(shù)3811.04萬戶，同比增加626.39萬戶。

今年前9個月，普惠型小微企業(yè)貸款增量達到3.86萬億元，已超過去年全年增量(3.81萬億元)，力度之大，可見一斑。

但數(shù)據(jù)增長的背后，也有一些新的問題，信心的缺乏便是其中之一。

“年初以來，疫情呈現(xiàn)多點散發(fā)狀態(tài)，一些企業(yè)處于停工狀態(tài)，對全國產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定帶來沖擊;部分地方采取過于嚴格的防控措施，企業(yè)難以正常生產經營。在這種情況下，市場主體對增加投資和擴大生產持更加謹慎的態(tài)度;居民消費意愿和消費能力持續(xù)下降。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼對第一財經表示。

根據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會發(fā)布的中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)，9月份，反映企業(yè)信心狀況的宏觀經濟感受指數(shù)為96.3，比上月下降0.1點。從細項看，宏觀感受指數(shù)為100.8，比上月下降0.4點，但仍高于景氣臨界值100;行業(yè)運行指數(shù)為91.8，較上月上升0.1點。

“有的企業(yè)本來就沒什么生意了，已經不是銀行是否放貸的問題了。”一位銀行業(yè)人士對記者表示，目前一些民企盈利能力降低，遇到的困境也是很多不同的原因造成的，比如消費不足、內需缺乏。

此外，市場需求也有待修復。中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)顯示，9月份，市場指數(shù)為80.2，環(huán)比下降0.3點，處于8個分項指數(shù)的次低位。所調查的8個行業(yè)中，5個行業(yè)國內訂單指數(shù)和銷售量指數(shù)下降，4個行業(yè)銷售價格指數(shù)下降。

“信心比黃金更重要。”董希淼建議，要通過宏觀政策持續(xù)調整，產生疊加效應，恢復和增強市場主體對未來的預期和信心，激發(fā)市場投資需求，提振居民消費需求。新政策出臺或原政策調整之前，應進行充分溝通;釋放政策信號應有充分的政策措施與之配套。

侯偉榮表示，接下來，將強化責任擔當，加大信貸資源投入、優(yōu)化信貸流程、加強產品創(chuàng)新，以實際行動支持民營企業(yè)健康發(fā)展。進一步加大對民營企業(yè)的紓困幫扶力度，對受疫情影響較大的個體工商戶、小微企業(yè)，提前對接企業(yè)到期融資，加大續(xù)貸資金支持。加強政銀企合作，進一步擴大民營企業(yè)服務范圍，提高服務效率，以更加精準的產品和全方位的金融服務，陪伴民營企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大。