中國(guó)證監(jiān)會(huì) 國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的通知

證監(jiān)發(fā)〔2022〕80號(hào)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)，上海證券交易所，深圳證券交易所，北京證券交易所，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國(guó)資委，各中央企業(yè):

中央企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，在提高自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家進(jìn)程中肩負(fù)著重大歷史使命。為深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的戰(zhàn)略決策，強(qiáng)化資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新能力，進(jìn)一步支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券融資，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下:

一、健全科技創(chuàng)新金融服務(wù)支持機(jī)制

(一)完善債券市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新機(jī)制。加強(qiáng)債券市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域的精準(zhǔn)支持，重點(diǎn)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及轉(zhuǎn)型升級(jí)等領(lǐng)域中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。鼓勵(lì)中央企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)期科技創(chuàng)新公司債券，增強(qiáng)融資工具與科技創(chuàng)新活動(dòng)的適配性。

(二)優(yōu)化債券融資服務(wù)機(jī)制。將科技創(chuàng)新公司債券納入儲(chǔ)架發(fā)行機(jī)制，對(duì)于優(yōu)質(zhì)中央企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債適用優(yōu)化審核安排，簡(jiǎn)化文件簽章和信息披露等方面要求，提高融資效率。對(duì)于推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、打造原創(chuàng)技術(shù)策源地、承擔(dān)國(guó)家重大科技項(xiàng)目、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面具有示范作用的中央企業(yè)，財(cái)報(bào)期限要求可予以放寬。對(duì)于存在保密要求的事項(xiàng)，可按規(guī)定申請(qǐng)豁免披露。

(三)便利債券回購(gòu)機(jī)制。研究適當(dāng)提高部分優(yōu)質(zhì)中央企業(yè)科技創(chuàng)新公司債券通用質(zhì)押式回購(gòu)折扣系數(shù);研究為中央企業(yè)科技創(chuàng)新公司債券單獨(dú)設(shè)立三方回購(gòu)質(zhì)押券籃子，在發(fā)行人信用資質(zhì)和折扣系數(shù)等方面實(shí)行差異化管理。

(四)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大業(yè)務(wù)投入。優(yōu)化監(jiān)管考核，鼓勵(lì)證券公司加大科技創(chuàng)新公司債券承銷業(yè)務(wù)投入。積極創(chuàng)造條件，新增專項(xiàng)排名及評(píng)優(yōu)獎(jiǎng)項(xiàng)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、社?；稹B(yǎng)老金、保險(xiǎn)公司等中長(zhǎng)期資金加大科技創(chuàng)新公司債券投資，引導(dǎo)降低融資成本。

(五)暢通信息溝通渠道。加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展針對(duì)中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的專題調(diào)研，梳理痛點(diǎn)、難點(diǎn)、堵點(diǎn)，廣泛聽取意見(jiàn)建議，并及時(shí)調(diào)整優(yōu)化。加快建立線上信息交流平臺(tái)，開發(fā)“網(wǎng)上路演”、“債市互動(dòng)”等功能，加強(qiáng)央企發(fā)行人、主管部門與投資機(jī)構(gòu)的溝通交流。

二、發(fā)揮中央企業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)支撐作用

(六)鼓勵(lì)中央企業(yè)增加研發(fā)投入。加大中央企業(yè)科技創(chuàng)新考核支持力度，引導(dǎo)中央企業(yè)加大對(duì)基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究的投入。鼓勵(lì)中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券融資，加速發(fā)展關(guān)鍵核心技術(shù)，助推數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，打通科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的“最后一公里”。

(七)發(fā)揮中央企業(yè)“鏈長(zhǎng)”作用。支持中央企業(yè)積極發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈“核心”企業(yè)作用，借助科技創(chuàng)新公司債券等融資工具匯聚資金，通過(guò)權(quán)益出資、供應(yīng)鏈金融等方式，支持上下游符合國(guó)家戰(zhàn)略、有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)創(chuàng)新發(fā)展，共同推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

(八)加強(qiáng)科技創(chuàng)新債券融資規(guī)范管理。指導(dǎo)中央企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部資金監(jiān)管，確保科技創(chuàng)新項(xiàng)目的債券募集資金按要求規(guī)范管理和使用。優(yōu)化科創(chuàng)融資決議程序，適當(dāng)下放科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行決策事項(xiàng)，探索取消科技創(chuàng)新公司債券注冊(cè)額度限制，充分發(fā)揮科創(chuàng)企業(yè)在項(xiàng)目投融資決策方面的主體作用。探索在管控中央企業(yè)債券占帶息負(fù)債比重時(shí)將科技創(chuàng)新公司債券按一定比例剔除。

中央企業(yè)要根據(jù)科技創(chuàng)新實(shí)際需要，加強(qiáng)融資規(guī)劃，合理安排債券融資，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債約束，證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)公司債券融資及資金使用情況加強(qiáng)監(jiān)督管理。

(九)拓寬科技創(chuàng)新資金供給渠道。鼓勵(lì)中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，募資用于對(duì)國(guó)家重點(diǎn)支持的科技創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。鼓勵(lì)中央企業(yè)建設(shè)創(chuàng)新要素集聚能力突出的科創(chuàng)孵化園區(qū)，發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券支持園區(qū)運(yùn)營(yíng)，并通過(guò)股權(quán)、債權(quán)和基金等方式支持園區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈向高端轉(zhuǎn)移。

(十)鼓勵(lì)央企子公司發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。子公司作為中央企業(yè)在特定細(xì)分領(lǐng)域的科技創(chuàng)新實(shí)踐者，可探索利用資產(chǎn)擔(dān)保、無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押或者由中央企業(yè)集團(tuán)提供外部增信等方式發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，自主籌劃科技創(chuàng)新投資資金安排，直接推動(dòng)核心技術(shù)攻關(guān)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。積極支持符合條件的持續(xù)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券融資的央企子公司上市融資。

(十一)支持中央企業(yè)開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)。重點(diǎn)支持交通、能源、水利、生態(tài)環(huán)保及5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目發(fā)行REITs，鼓勵(lì)回收資金用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資，拓寬增量資金來(lái)源，完善科技創(chuàng)新融資支持。

三、增強(qiáng)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展合力

(十二)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉，密切跟蹤中央企業(yè)科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行情況，在依法合規(guī)做好監(jiān)管工作的同時(shí)，提高服務(wù)供給質(zhì)量。證券交易所發(fā)揮市場(chǎng)組織功能，持續(xù)優(yōu)化中央企業(yè)科創(chuàng)融資推進(jìn)安排和服務(wù)效能。證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)履行自律規(guī)范職責(zé)，積極引導(dǎo)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新公司債券的業(yè)務(wù)投入。

(十三)國(guó)務(wù)院國(guó)資委進(jìn)一步落實(shí)以管資本為主的要求，加強(qiáng)對(duì)中央企業(yè)科創(chuàng)融資的政策引導(dǎo)、市場(chǎng)組織、項(xiàng)目推介，不斷優(yōu)化對(duì)中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的評(píng)價(jià)機(jī)制，切實(shí)提高監(jiān)管效能。與證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門加強(qiáng)中央企業(yè)科創(chuàng)融資政策協(xié)同，支持中央企業(yè)利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。

(十四)建立聯(lián)絡(luò)協(xié)調(diào)機(jī)制。加強(qiáng)兩部門在中央企業(yè)需求調(diào)研、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、項(xiàng)目推薦與篩選等方面的合作，聯(lián)合分解重點(diǎn)任務(wù)，明確時(shí)間表和路線圖，推動(dòng)各項(xiàng)任務(wù)落到實(shí)處，為進(jìn)一步在全部國(guó)有企業(yè)范圍內(nèi)推動(dòng)科技創(chuàng)新公司債券融資積累有效經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造良好環(huán)境。