發(fā)改辦財金〔2022〕703號
各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：
為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，強化企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管，壓實中介機構(gòu)責任，提高承銷和信用評級質(zhì)量，推進企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托企業(yè)債券審核機構(gòu)中央國債登記結(jié)算有限責任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2021年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構(gòu)信用評價工作。現(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下：
一、信用評價工作開展情況
本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2021年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機構(gòu);信用評級機構(gòu)信用評價的對象為2021年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的7家機構(gòu)。
本次信用評價指標體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括風險防控指標、信用行為指標、服務(wù)實體經(jīng)濟指標和省級發(fā)展改革部門及機構(gòu)、專家評價指標四部分。評價過程采取全市場參與的方式，包括省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評價工作。參評機構(gòu)和專家分別對受評機構(gòu)的風險防控能力、信用情況、履職能力和服務(wù)水平、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個方面進行評價。
整體來看，受評主承銷商、信用評級機構(gòu)信用情況和勤勉盡責情況較好，對存量企業(yè)債券的信息披露和風險預(yù)警監(jiān)測等工作完成度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷商對存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風險排查及償付資金摸排不到位，在風險監(jiān)測、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責的情況;部分信用評級機構(gòu)風險預(yù)警能力有限，評級結(jié)果分布區(qū)分度不足。
二、信用評價結(jié)果
(一)主承銷商信用評價結(jié)果。
本次受評主承銷商合計85家，按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商25家，平均得分86.81分;B類主承銷商47家，平均得分78.08分;C類主承銷商13家，平均得分69.03分。具體評價結(jié)果見附件1。
(二)信用評級機構(gòu)信用評價結(jié)果。
本次受評的7家信用評級機構(gòu)平均得分為80.03分。具體評價結(jié)果見附件2。
三、激勵和懲戒措施
(一)鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導等方面提供更多機會和條件。
(二)鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機構(gòu)的過程中，充分運用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。
(三)對于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機構(gòu)信用檔案，并在年度信用評價的相關(guān)指標評分中予以體現(xiàn)。對于在企業(yè)債券盡職調(diào)查、申報發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專業(yè)行為的，我委還將要求審核機構(gòu)約談相關(guān)責任機構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。
(四)對同時滿足以下條件的承銷機構(gòu)允許其擔任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商：
1.本次信用評價結(jié)果為A類或B類;
2.近兩個評價年度以獨立或牽頭主承銷商身份取得債券核準批復或注冊通知。
不滿足上述條件或未參與2021年度評價的承銷機構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起至下一年度信用評價結(jié)果公布之日，限制其擔任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓力度，提升履職能力。
(五)對于評價結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機構(gòu)，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項目加大監(jiān)管力度。
請各主承銷商和信用評級機構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責，著力提高企業(yè)債券專業(yè)服務(wù)能力和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
附件：1.2021年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果
2.2021年度企業(yè)債券信用評級機構(gòu)信用評價結(jié)果
國家發(fā)展改革委辦公廳
2022年8月9日
附件：
